ECONOMIAEUROPEA

SISTEMA BANCARIO ITALIANO - CREDITI DETERIORATI - ANALISI E PROSPETTIVE
di Alberto Branchetti

l sistemi Bancari sono meccanismi complessi; oggi si scrive e si parla molto di quello Italiano che risulterebbe essere in crisi.

La mia ricerca si basa sui dati della BANCA d’ITALIA, CASSA DEPOSITI E PRESTITI e ABI, rileva alcune criticità del sistema Bancario Italiano cercando “soluzioni” innovative a medio e lungo termine.

Recentemente la Corte di Giustizia Europea si è pronunciata contro il ricorso promosso della Slovenia, affermando che gli aiuti di Stato a Banche in dissesto finanziario possono essere esercitati ma solo dopo l’attuazione della procedura BAIL IN, che prevede l’azzeramento del capitale degli azionisti e obbligazionisti subordinati e l’utilizzo dei depositi oltre 100.000 euro.

Per il salvataggio del MPS con i suoi 10 MLD netti di sofferenze, (come ben descritto nell’articolo di Alessandro Graziani sul Sole 24 Ore), il Fondo Atlante risulterebbe “inadeguato”, rendendo necessario l’intervento di Banche di livello Internazionale come Citigroup e JP Morgan.

Addirittura si utilizzerebbe la cartolarizzazione (con i meccanismi di una BAD BANK), collocando “pacchetti” di crediti che successivamente potrebbero creare perdite agli investitori ove non si realizzasse l’incasso previsto.

Si palesa anche la possibilità che Atlante, possa acquistare le sofferenze del MPS (10 MLD), valutandole il 30%, ( 3MLD), dimenticandosi che la valutazione delle sofferenze deve essere delegata ad un Ente esterno alla Banca, che le certifichi e le suddivida in Senior – Junior – Mezzanine. Con questa ipotetica operazione il fondo Atlante nei fatti diverrebbe una BAD BANK vera e propria e “acquisirebbe problemi” di difficile soluzione, come ha dimostrato la BAD BANK costituita in Spagna.

Questo complicato meccanismo servirebbe soltanto per salvare il MPS e i suoi 10 MLD di sofferenze. Pertanto, si rileva l’impossibilità del sistema Bancario a risolvere i problemi con le sue sole forse, emerge l’inadeguatezza del fondo Atlante a non “sopportare” finanziariamente neppure questa singola operazione.

1 - QUESITI:

· come sarà possibile intervenire su 190 MLD di SOFFERENZE?
Certamente, come molti hanno osservato, non si rende necessario un intervento immediato in tal senso, ma Basilea 3, le cui regole “restrittive” che entreranno in vigore nel 2016/17/18, metterà i “conti” davanti alla porta delle Banche.

· Le sofferenze “indeboliscono” le nostre Banche limitando anche l’erogazione del credito?

· La capitalizzazione delle Banche ha subito perdite miliardarie dal -14.66% di Banca Mediolanum, -34.51% di Mediobanca, Intesa S. Paolo con – 45.25%, Carige -77.56% fino al -81.7% del MPS?.

2 - ANALISI DELLE PRINCIPALI CRITICITÀ DEL SISTEMA BANCARIO ITALIANO:

·         Eccessivo numero di Istituti Bancari nr. 641 con 30.064 sportelli di cui S.p.A soltanto 167 con 19.616 sportelli. (B. POP. 31 con 5773 sportelli, Banche Cred. Coop 359 con 4421 sportelli)
·         Eccessivi crediti deteriorati
·         Istituti Bancari “sottodimensionati” (molti a carattere Provinciale)
·         Impossibilità di aumentare la raccolta
·         Mancata quotazione o impossibilità di quotarsi in Borsa
·         Mancanza di piani di sviluppo
·         Alti costi di gestione
·         Diminuzione margini operativi
·         Impossibilità di alienare i crediti deteriorati per la necessità di non rilevare perdite nei bilanci che “eroderebbero” il capitale sociale.
·         Limitazione oggettiva di concessione del credito in relazione alle nuove regole previste da Basilea 3 - 2016-17-18.

3 - CREDITI DETERIORATI - Dati: Banca d’Italia marzo 2016 (in milioni di euro)

Impieghi 1.857.219

Depositi 1.433.788

Inadempienze probabili 125.181

Finanziamenti scaduti 11.943

Sofferenze 196.032

Percentuale crediti deteriorati rispetto ai crediti concessi

Italia 17% - Spagna 7% - Francia 4% - Germania 3%

Sofferenze rispetto ai crediti concessi in Italia 10%.

NOTE: da sottolineare l’enorme gap tra i crediti deteriorati della Germania e la Francia rispetto all’Italia.

4 – SOFFERENZE SUDDIVISE PER FINANZIAMENTI EROGATI

FINANZIAMENTI IN EURO	SOFFERENZE (milioni di euro)	NUMERO CLIENTI AFFIDATI
DA 250 A 30.000	5.903	784.532
DA 30 A 75.000 EURO	7.079	160.673
DA 75 A 125.000 EURO	8.363	94.363
DA 125 A 250.000 EURO	18.913	121.671
DA 250 A 500.000 EURO	14.769	48.982
DA 500 A 1 MILIONE	15.824	26.260
DA 1 MILIONE A 2.5 MILIONI	26.015	19.587
DA 2.5 MILIONI A 5 MILIONI	22.121	7.455
DA 5 MILIONI A 25 MILIONI	42.249	5.254
OLTRE 25 MILIONI	21.987	565

NOTE: da questa tabella si comprende che le sofferenze da 250 euro a 125.000 euro sono 21.345 MLN di euro.

Le sofferenze da 125.000 euro fino a 1 milione di euro sono 49.506 MLN.

Le sofferenze da 1 milione di euro fino a oltre 25 milioni di euro sono 112.372 MLN.

Quindi possiamo affermare, che oltre il 50% delle sofferenze è determinato dal mancato pagamento da parte di imprese che hanno avuto finanziamenti da oltre 1 milione

di euro.

5 – SOFFERENZE SUDDIVISE PER REGIONE

NOTE: le maggiori sofferenze si collocano in Lombardia e Veneto. Per motivi di varia natura sarebbero necessari approfondimenti in merito alle sofferenze rilevate nel Lazio, Campania, Puglia e Sicilia.

6 - SOFFERENZE - Dati Banca d’Italia marzo 2016 (milioni di euro)

Sofferenze 194.988 di cui

Società finanziarie 2.776

Società non finanziarie 133.185 di cui industria 33.780 - edilizia 39.135 - servizi 57.368

Famiglie produttrici 14.683

Consumatori 32.200

NOTE: le aziende a “carattere familiare” o di piccole dimensioni incidono solamente per il 7.53%.

7- CREDITI DETERIORATI ANALISI - Dati dicembre 2015 fonte: ABI (in MLD di euro).

CREDITI DETERIORATI 360 MLD di euro equivalenti al 18.1% del totale dei crediti verso la clientela, SOFFERENZE 210 MLD equivalenti al 10.6% dei crediti complessivi.

tot. deteriorati 360 mld

- rettifiche 163 mld

esposizione netta 197 mld

di cui sofferenze 210 mld

- rettifiche 123 mld

esposizione netta 87 mld

SOFFERENZE NETTE a fine maggio 2016 (fonte: ABI) 85MLD depurate dalle svalutazioni già effettuate dalle Banche con proprie risorse.

La globalizzazione e la crisi economica ha reso necessari cambiamenti nella gestione delle imprese artigianali, industriali e commerciali.

I sistemi Bancari Europei ed in particolare quello Italiano non potranno sottrarsi in nessun modo a queste “mutazioni”, si renderà necessaria una profonda ristrutturazione degli Istituti Bancari, l’utilizzo di nuovi sistemi tecnologici, l’offerta di nuovi prodotti, l’accesso ad un parco clienti più vasto sia per la raccolta che per l’impiego.

La “strada” ovvia ed immediata della “fusione” tra Banche non potrà essere la soluzione al problema; potrà esserlo nell’immediato, ma senza nuovi progetti di sviluppo industriale il futuro per le Banche non sarà così ”brillante”.

Dovremo iniziare a guardare alle nostre Banche non come ad aziende che “assistono” lo sviluppo del mercato reale e finanziario, bensì come ad imprese che, grazie alla loro professionalità e capacità, potrebbero sviluppare l’operatività sui mercati Europei e Internazionali.

Una delle possibili “proposte” a medio e lungo termine per costruire un sistema Bancario solido e innovativo, necessario allo sviluppo economico e sociale potrebbe essere:

8 – COSTITUZIONE HOLDING

.(gli importi descritti sono puramente indicativi, suscettibili di modifiche e variazioni).

risulterebbe necessario costruire una holding (BANK GROUP HOLDING S.p.A.) con un capitale sociale di 10 MLD di euro composto dalla partecipazione di 15/20 istituti bancari italiani individuati tra quelli con la migliore capitalizzazione ed i più alti margini operativi.

(Intesa – Unicredit - Cassa Risp. di Bologna - Banca Carige - BNL - Cassa Risp. Biella e V

Cassa Risp. Parma e P. - Cassa Risp. Firenze - Banco Pop - Cassa Risp. del Veneto Cassa Risp. Asti - Nuova Banca delle Marche - Cassa Risp. Friuli V. G . - Mediobanca-Mediolanum – Unipol Banca - Fineco Bank - UBI Banca - Banca Generali – Credem

B. Pop. Sondrio - B. Pop. Emilia - B. Pop. Milano).

La BANK GROUP HOLDING S.p.A. dovrebbe costituire una holding operante nel settore finanziario.

9 – COSTITUZIONE HOLDING - EURO GOLD INVESTMENT S.p.A. - cap. soc. di 10 MLD di euro.
Composto da:

BANK GROUP HOLDING SPA 10 MLD

Aumento di capitale 8 MLD

Sarebbe "auspicabile" che l’aumento di capitale venisse sottoscritto da banche di livello Internazionale (Citigroup, Goldman Sachs, JP Morgan, ICBC, Wells Fargo, HSBC).

Schema operativo

· Quotazione alla Borsa di NY.
· Aumento di capitale sociale di 8 MLD di euro
· Emissione Obbligazioni 7 MLD di euro, di cui 3 MLD convertibili.
· Accesso a finanziamenti BCE per 5 MLD di euro.
· Apertura di uffici in Europa, Asia, Africa, Stati Uniti.
· Raccolta del credito sui mercati Europei e Internazionali.
· Finanziamenti a “grandi” Imprese
· Finanziamenti a progetti di investimento e sviluppo Statali Europei e Internazionali
· Assistenza allo sviluppo di imprese Italiane per progetti industriali su mercati Italiani Europei ed internazionali.
· Acquisto Bond Italiani, Europei ed Internazionali
· Acquisto Oro.
· Acquisizione pacchetti azionari di imprese industriali e commerciali di rilevanza Nazionale e Internazionale.
· Emissione di fondi di investimento.
· Creazione delle BANCHE REGIONALI ITALIANE

Mission
La EURO GOLD INVESTMENT S.p.A.

Opera sui mercati finanziari, industriali e commerciali Internazionali con particolare riguardo allo sviluppo economico-sociale Italiano.
Promuove la “penetrazione” delle Imprese Italiane sui mercati Internazionali.
Partecipa ai piani di investimento Pubblico di Stati Europei e Internazionali
Crea fondi di investimento e li colloca sui mercati Internazionali.

11 - COSTITUZIONE BANCHE REGIONALI

Ho ritenuto di progettare un sistema costituito da 7 BANCHE REGIONALI “accorpando” alcune Regioni per dare più forza ai nuovi soggetti economici. (gli importi descritti sono puramente indicativi, suscettibili di modifiche e variazioni).

BANCA DEL NORD OVEST - Piemonte - Val D’aosta – Liguria

Capitale sociale EGI 2 MLD di euro